王鳳海說，當前鐵礦石國際化有其必要性。國際化的實質(zhì)，是建立和完善國際化的資金和物流通道，豐富鐵礦石期貨交易參與者，增強期貨發(fā)現(xiàn)的價格信號的權(quán)威性，更好地為產(chǎn)業(yè)和實體經(jīng)濟服務。由于期貨價格具有真實性、公平性和代表性等特點，其成為各大宗商品國際貿(mào)易的定價基準。大商所鐵礦石期貨上市后，在服務產(chǎn)業(yè)和實體經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用，但市場參與者主要局限于國內(nèi)，所形成的價格對國際市場的輻射力和影響力還不夠。國際化的品種需要一個國際化的期貨市場，提升其對經(jīng)濟的服務能力和水平。目前正是鐵礦石定價模式變革期，鐵礦石期貨國際化后，可以為市場提供一個公開、公平、合理的交易價格和有效的避險工具，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營，促進產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。
他表示，當前鐵礦石期貨市場已具有國際化的可行性。首先，鐵礦石國際化符合中國資本市場對外開放的總體要求，可以有力配合國家一帶一路的戰(zhàn)略，促進金融創(chuàng)新，充分利用好國內(nèi)、國際這兩個市場、兩種資源，提升國內(nèi)期貨市場對大宗商品定價的影響力。其次，中國資本市場對外開放的配套政策環(huán)境基本具備，證監(jiān)會[微博]、央行[微博]和國家外匯管理局今年先后對境外投資者參與境內(nèi)特定品種期貨交易的參與原則、方式和資金跨境結(jié)算安排等出臺了相關配套政策。此外，從鐵礦石品種特點和期貨市場運行發(fā)展來看，鐵礦石也已經(jīng)具備了國際化的基礎。
期貨日報記者了解到，至今年上半年，國內(nèi)市場的鐵礦石期貨累計成交1.85億手，成為國際上最大的鐵礦石衍生品市場；從參與者情況看，鐵礦石的總客戶數(shù)達到22.64萬戶，其中法人客戶4669家，其交易量和日均持倉量分別占34%和30.8%，參與產(chǎn)業(yè)客戶達到568家；期貨交割量達到70萬噸，交割順暢，合約和規(guī)則經(jīng)受住了市場檢驗；期現(xiàn)價格相關性高，連鐵價格已經(jīng)成為現(xiàn)貨市場貿(mào)易和境外衍生品交易的重要參考。2014年以來鐵礦石主力合約與相關市場的價格相關性基本保持在90%以上，期貨價格已經(jīng)對普氏指數(shù)有了實質(zhì)性影響。
他說，與原油不同，鐵礦石期貨是一個已經(jīng)運行的市場，在國際化過程中，需要重點解決的問題是在引入國際參與者過程中，在開戶、交易、清算、風控等方面，如何與現(xiàn)有市場平穩(wěn)銜接。“風險可控、平穩(wěn)運行、逐步放開，實事求是地推進鐵礦石期貨市場國際化”是工作的基本思路。
在鐵礦石國際化方案總體安排方面，他表示將在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，立足現(xiàn)有平臺，有序開展特定品種的國際化交易。在參與方式上，較原油有所簡化，境外交易者可以通過境內(nèi)期貨公司或通過境外經(jīng)紀機構(gòu)轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨公司兩種方式；外幣資金進出和賬戶開立方面比照原油，遵從央行和外管相關政策，可以使用境外人民幣和美元作為保證金，每天根據(jù)實際盈虧，由會員進行結(jié)售匯；境外交易者通過保稅交割完成實物交收；清算與風控方面，由于境外交易者只是以一般客戶身份進入，所以，在風控和交易所與會員間的清算流程方面，與現(xiàn)有規(guī)則基本一致。
王鳳海說，當前大商所鐵礦石國際化工作進展順利。作為國際化的第一步，今年年初海關總署已同意批準大連港開展保稅交割，4月份財政部和國稅總局已經(jīng)批準保稅交割財稅政策；在推動境外投資者直接參與方面相關業(yè)務準備已基本完成，目前相關方案正在征求市場意見；交易所端和會員端的技術系統(tǒng)正在全力準備，市場推介工作已陸續(xù)開展。“鐵礦石國際化前景樂觀，當前要解決的是推動其成為‘特定品種’。”他表示。
